金融監管總局等四部門齊發聲釋放出的新信號
來源：中國金融網 發表日期：2024-06-27
6月26日，國務院新聞辦公室舉行政策例行吹風會，國家發改委、金融監管總局、證監會和國資委等四部門介紹了《促進創業投資高質量發展的若干政策措施》有關情況。 這次會議標志著中國在推動創業投資高質量發展方面邁出了新的步伐。通過這次吹風會，四部門向市場傳遞了多個重要信號，旨在穩定市場預期，激發創投市場活力，推動科技創新和實體經濟高質量發展。
國家發改委：出臺配套措施，形成支持創業投資高質量發展的綜合體系
國家發改委相關領導在會議上表示，國家發改委將會同有關部門完善工作機制，加強統籌協調，出臺配套措施，形成支持創業投資高質量發展的綜合性體系。此次發言強調了政策的系統性和協調性，表明政府在推動創業投資高質量發展方面的決心。通過出臺配套措施并加強各項政策措施落實情況的跟蹤監測，形成工作閉環，以務實有效的措施穩定市場預期，激發創投市場的活力。
國家發改委將引導保險資金等長期資金投資創業投資。在當前金融規模體系已相當龐大的情況下，優化融資結構、培育耐心資本至關重要。耐心資本的培育不僅需要尊重市場規律，還需要政府的引導，推動各類資本摒棄“急功近利、快進快出、掙快錢”的浮躁心態，堅持做長期投資、戰略投資、價值投資、責任投資。
國家發改委：支持原創性引領性科技創新的創業投資機構
國家發改委相關領導強調，要加大對投資原創性引領性科技創新等新賽道的創業投資機構政策支持力度。國家發改委認為，“專業的人干專業的事”，要想培育一批“硬科技”的“獨角獸”和“小巨人”企業，離不開創投企業的“火眼金睛”。因此，鼓勵創業投資機構從自身獨特優勢出發，強化專業化投資理念和投資策略，特別是對于投資原創性、引領性科技創新等新賽道的創業投資機構，要加大政策支持力度。這一舉措將有助于提升股權投資、產業引導、戰略咨詢等綜合服務能力，支持專業性創業投資機構發展。
金融監管總局：優化保險資金運用規則，支持創業投資
金融監管總局將持續優化保險資金運用的規則，研究提高保險資金投資創業投資基金集中度的比例上限。此舉旨在更好地引導保險資金和相關資管機構在依法合規、風險可控的前提下，加大創業投資基金的配置力度，促進創業投資高質量發展。同時，金融監管總局高度重視實體經濟特別是民營、小微科創企業的融資訴求，正在研究論證相關工作方案，探索多樣化的科技創新金融服務模式。
金融監管總局相關領導強調，深入梳理總結前期上海試點開展的直接股權投資經驗，研究擴大試點地區范圍，充分發揮金融資產投資公司在創業投資、股權投資和企業重組等方面的專業優勢，加大對科技創新的支持力度。這不僅有助于形成股權融資和債權融資的良性互動，還將推動“貸款+外部直投”業務的發展，有效解決初創企業融資難點和痛點。
證監會：健全創業投資退出機制，保持境外上市通道暢通
證監會相關領導在此次會議上強調，退出機制是創業投資的關鍵環節之一，需要系統考慮。近年來，證監會不斷深化資本市場的改革和開放，努力為緩解“退出難”提供良好基礎。證監會將繼續加強與各方的協同配合，推動“健全創業投資退出機制”等措施的落實和落地。這將為創業投資提供更多元的退出渠道，優化創業投資基金的退出政策，提升資本市場的流動性和活力。
此外，證監會還表示，將繼續保持境外上市通道的暢通，并正在開展私募股權創投基金實物分配股票試點。這一系列措施將為創業投資機構提供更多的退出選擇，提升投資回報率，進一步促進創業投資市場的健康發展。
國資委：支持央企創投基金，加大對科技創新的投資力度
國資委相關領導在此次會議上表示，將在放寬規模限制、提高出資比例、注重整體業績和長期回報考核等方面，給予中央企業創投基金更大支持。國資委將指導中央企業用足用好現行相關政策，結合自身優勢和條件，利用創業投資基金加大對行業科技領軍企業、科技成果轉化和產業鏈上下游中小企業的投資力度，特別是投早、投小、投長期、投硬科技。通過發揮長期耐心資本作用，支持戰略性新興產業和未來產業，助力培育發展新質生產力，進一步推動實體經濟高質量發展。
此次國家發改委、金融監管總局、證監會和國資委聯合舉行政策例行吹風會，傳遞了多個重要信號。通過出臺配套措施、引導長期資金投資、支持原創性科技創新、健全退出機制等一系列舉措，政府各部門共同發力，旨在推動創業投資高質量發展，促進科技創新和實體經濟的有機結合。
這些措施不僅有助于優化融資結構、培育耐心資本，還將推動股權投資和債權融資的良性互動，提升資本市場的流動性和活力。在政府的引導和支持下，中國的創業投資市場將迎來新的發展機遇，為實現高水平科技自立自強和實體經濟高質量發展提供強有力支撐。
