六部門聯合發文打擊財務造假 證監會已制定細化工作方案

來源：證券時報 發表日期：2024-07-11

　　證監會聯合公安部、財政部、中國人民銀行、金融監管總局、國務院國資委制定了《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》（下稱《意見》），7月5日國務院辦公廳正式轉發《意見》全文。
　　《意見》從打擊和遏制重點領域財務造假、優化證券監管執法體制機制、加大全方位立體化追責力度、加強部際協調和央地協同、常態化長效化防治財務造假等5個方面提出17項具體舉措。證監會表示，這為做好當前和今后一段時期資本市場財務造假綜合懲防工作指明了方向，將有力推動各方進一步嚴懲財務造假，切實保護投資者合法權益，全面構建財務造假綜合懲防新的工作格局，為推動資本市場高質量發展提供有力支撐。
　　五方面懲治 資本市場財務造假
　　《意見》共20項內容，多措并舉提升對資本市場財務造假的打擊和防范力度，強化懲防并舉、標本兼治。
　　一是堅決打擊和遏制重點領域財務造假。包括嚴肅懲治欺詐發行股票債券、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等行為，嚴厲打擊系統性造假和第三方配合造假，加強對濫用會計政策實施造假的監管，強化對特定領域財務造假的打擊。
　　二是優化證券監管執法體制機制。包括健全線索發現機制，發揮科技手段支撐作用，增強穿透監管能力。加快推進監管轉型，完善重大案件調查處罰機制，提高查辦質效。深化證券執法與司法機關在信息共享、案件辦理、警示教育等方面的協作，提升大案要案查處效率。
　　三是加大全方位立體化追責力度。包括加快出臺上市公司監管條例，強化行政追責威懾力。推動出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，加強對“關鍵少數”及構成犯罪配合造假方的刑事追責。完善民事追責支持機制，推動簡化登記、訴訟、執行等程序，加強對投資者賠償救濟，提高綜合違法成本。
　　四是加強部際協調和央地協同。包括國有資產出資人及有關企業主管部門加強監督管理，對相關企業實施財務造假及配合造假問題嚴肅追責并通報反饋。金融監管部門提升協同打擊力度，督促金融機構加強對財務真實性的關注和審查，加強函證業務合規性的監督檢查力度。地方政府將財務真實性作為扶優限劣的重要依據，切實履行因財務造假問題引致風險的屬地處置責任。
　　五是常態化長效化防治財務造假。包括增強公司治理內生約束，強化審計委員會反舞弊職責，發揮獨立董事監督作用，推動公司內部建立追責機制。壓實中介機構“看門人”責任，對重大違法違規的中介機構依法暫?；蚪箯氖伦C券服務業務，完善資本市場會計、審計相關規則，加強聯合懲戒與社會監督。
　　強化立體式追責
　　《意見》明確，強化行政追責威懾力，用足用好法律授權，加大對財務造假案件的處罰力度，對主要責任人員依法堅決實施市場禁入。推動加大刑事追責力度，強化對控股股東、實際控制人組織實施財務造假、侵占上市公司財產等行為的刑事追責力度。推動完善民事追責支持機制，統籌運用一系列投資者賠償救濟制度機制，進一步提高違法成本。
　　近年來，證監會提升財務造假違法違規成本，積極推動構建行政執法、民事追責、刑事打擊“三位一體”的立體化追責體系。
　　立法層面上，推動修訂《證券法》，對違規信披公司和責任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提升至1000萬元、500萬元，對欺詐發行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍；《刑法修正案（十一）》將違規披露的刑期上限由3年提高至10年；中介機構及從業人員出具虛假證明文件最高可判10年有期徒刑。刑事追責方面，證監會今年以來依法將40余起財務造假、資金占用、違規擔保等案件移送公安機關。民事追責方面，證監會指導投資者服務中心，積極支持投資者發起民事追償訴訟，綜合運用先行賠付、支持訴訟、代位訴訟等，強化投資者賠償救濟。目前正在對上市公司（包括部分退市公司）重大違法案件支持投資者向人民法院申請發起普通代表人訴訟10起，在審支持訴訟22起。
　　業內人士表示，《意見》在現有工作基礎上，進一步深化重大案件行刑銜接，突出對財務造假公司和“關鍵少數”的重點打擊，重點做好“追首惡”，嚴厲懲處造假的策劃者和組織者。強化對控股股東、實控人組織實施造假、侵占的刑事追責力度。完善民事追責支持機制，推動簡化登記、訴訟、執行等程序，完善示范判決機制，加大特別代表人訴訟制度適用力度，便利投資者獲得賠償。
　　細化工作方案已制定
　　記者了解到，證監會已經制定貫徹落實《意見》的細化工作方案。具體來看，將嚴把資本市場入口關，嚴防存在財務造假的主體“帶病闖關”，從源頭提升財務信息披露的真實性和透明度。強化穿透式監管，發揮“吹哨人”作用，多渠道識別并循環篩查有效線索。提升案件調查質效，大力提高行政處罰力度，優化與公安司法機關的銜接機制，從嚴懲處造假“首惡”，完善行政、刑事、民事立體化追責體系。加大基礎制度供給，推動出臺上市公司監督管理條例和背信損害上市公司利益罪司法解釋，對財務造假和第三方配合造假一體打擊，提高違法違規成本。深化部際和央地協作，加強與國資、金融等監管部門、行業主管部門、地方政府在線索發現、信息通報、調查取證、聯合懲戒等方面的協作，強化監督管理和追責問責。加強綜合防范機制。強化公司防范財務造假、防范關聯方侵占上市公司資產的內部防線建設，進一步壓實中介機構“看門人”責任，持續加大宣傳警示力度。
　　組織實施方面，證監會表示，將積極會同國資監督管理機構、金融監管部門、有關企業主管部門、公安機關、地方政府等，進一步增強責任意識，密切協作形成合力，推動《意見》各項任務、要求落地見效。
　　一是加大打擊懲治力度。加強對重點領域涉財務造假風險問題的排查，從嚴懲處、一體打擊財務造假、侵占、第三方配合造假，對違法違規問題依法嚴肅處理，并及時通報。
　　二是優化工作機制。證監會將會同有關部門對相關領域防治財務造假情況進行會商，合力推動各項工作落實落地。相關部門也將強化內部監督，對于管理或監管履職不力的，嚴肅追責問責。
　　三是加大宣傳和指導力度。通過多種方式，加強對《意見》的宣傳解讀和輿論引導，積極回應市場關切。相關部門加大對所出資企業、主管或監管企業的指導力度，切實做好各項安排落實落地工作。